港股打新!年化50%的实战攻略
来源:思哲与创富
2018/07/02 17:36

  


 


  最近小米马上要在港股上市,蚂蚁金服、美团、陆金所紧随其后。


  根据去年至今的数据,小资金港股打新可以轻松突破50%年化收益率,今年依旧有很大机会。


  在聊实战攻略之前,我们先要了解港交所打新股与咱大A股打新有什么区别?


  主要有7点。


  1.低门槛


  港股不需要股票市值,只要开好户,存入新股的预缴资金即可参与打新,通常在2-5千港币,而A股需要1万元股票市值打底才能参与新股认购。


  2.中签率高


  港股的规则是雨露均沾型,也就是基本只要去申购了尽量保证每人能获得一手,这种机制下,僧多肉少,大资金申购多手新股的中签率反而会下降。


  所以港股打新针对小资金量的“打一手”客户是非常友好的。


  如下是各只新股中签率分布图:


  


 


  思哲计算了下,从去年9月份以来至今港股的一手平均中签率高达55.84%,基本上打两次就能中一次。


  3. 不保证赚钱


  A股新股发行几乎鲜有破发案例,而港股由于没有23倍市盈率限制,是完全资本化市场,因此上市首日就破发也是有可能的,如下图是近几个月新股涨跌情况。


  


 


  虽然存在一定破发的可能性,但总体上市首日上涨的股票占绝大部分,下图是新股上市首日的涨跌幅情况:


  


 


  我做了一个统计,从去年9月以来至今发行的港股,在上市首日平均涨幅为20.4%。


  4.有暗盘交易


  香港股市在新股上市前一个交易日可以进行场外撮合成交,即暗盘交易,根据数据统计,从去年9月起至今暗盘交易的股票当日平均涨幅为21.72%,甚至略高于新股上市首日平均涨幅。(暗盘交易仅少部分券商支持)


  如下是新股暗盘交易当日涨跌幅情况,也是上涨占绝大部分:


  


 


  5.打新时间不同


  港股打新存在一个申购期,通常在3-6个自然日,在申购截止日到上市日中间还有7-12个自然日,即使在申购截止日当天进行打新,最快也要7个自然日才能上市退出。


  6.收费不同


  港股打新是需要收费的,根据各家不同券商收费几十港币到一百多港币之间(也有个别打新不收费的券商)而且这个钱不管中与不中,都是要交的,另外香港证监会、交易所和经济公司还会收取总认购金额的1.0077%的费用。


  7.其他制度不同


  港股没有涨跌停板的限制,且实行T+0交易,所以上市第一天就可以卖出。


  港股采取T+2结算制度,卖掉股票之后从账户里提取出来,需要2天时间。


  港股的一手不一定是100股,也可能是200股,1000股。


  重点来了。。。。。。。


  玩港股打新,年化收益到底能做到多少?


  由于新股1手打新中签率非常的高,我建议每次买1手即可。


  假设投入2万港币,去掉零头资金、节假日等因素以80%的资金利用效率计算,实际参与打新部分为1.6万元。


  以4000元申购一手计算,16000/4000=4,一批资金能同时打新4只新股。


  每只新股打新间隔需要半个月,所以一个月可以循环打两次,即能打8只新股。


  以一手中签率50%计算,即每个月能打中4只。


推荐阅读