投资要点:
行业要闻
国务院印发推动军民融合深度发展相关意见
北斗与 GPS 信号将实现兼容
中国联通 5G 技术预计 2020 年进行正式商用
中国联通筹建资本运营公司,混的工作基本结束
中国电信 2017 年 ODN 器件产品集采结果公布
重要公司公告
吴通控股拟筹划收购事宜
光环新网:重组拟收购控股股东旗下 IDC 领域企业
共进股份发布高容量室内外移动解决方案
海格通信:子公司签下 1.22 亿元订货合同
亨通光电及子公司拟投资 2000 万美元建设印度光纤光缆厂
初灵信息:控股子公司中标中移铁通设备 IAD 项目
走势与估值
本周大盘处于下降通道中,随着中小盘开始大幅下跌,只有蓝筹股维持强势,绝大数板块均加速调整,只有银行和房地产板块上涨,整体活跃度大幅下降。本周通信板块不能幸免于难,整个板块下跌 3.50%,子行业中,通信运营下跌 1.69%,通信设备下跌 3.94%,跑输沪深 300 指数 3.5 个百分点,在申万28 个子行业中排名倒数第四。从子板块表现来看,主要是设备类个股的调整带动了整个板块的下跌。而个股超跌个股和军工概念个股有所走强, 其中波导股份、武汉凡谷和烽火电子涨幅居前;而次新设备个股调整明显,如广和通、中通国脉和太辰光等。 截止到 12 月 05 日,剔除负值情况下, BH 通信板块 TTM 估值为 56.44 倍,相对于全体 A 股估值溢价率为 311%。
投资策略
本周大盘加快调整的速度,而且幅度开始增大。在临近年末,资金面收缩以及解禁压力增大的背景下,个股的所面临的压力越来越大。通信板块虽然不断有运营商集采与 5G 标准推进的行业利好的刺激,但是也受制于市场大环境,调整已经从运营板块蔓延到设备板块,有进一步深化趋势。不过基于通信板块业绩释放周期,行业内的蓝筹白马股调整完后依然值得重点关注。此外联通混改即将完成,内部平台公司组建与外部合作将全面展开,相应的网络建设与业务开展将进入一个新的阶段,这对联通公司本身以及相关设备厂商来说是一个长期的向上拉动,因此本周联通的趋稳将有利于整个通信板块稳定。布局方面,我们重点关注两方面,一方面是以基本面为出发点布局业绩高增长的品种,具体集中在 5G、物联网以及光通信方面,另一方面是围绕着联通布局相关混改品种。 基于板块处于调整期,给予通信板块“ 中性”评级。股票池推荐中国联通(600050) 和日海通讯(002313)。
风险提示: 大盘下跌导致市场整体估值继续下降。
股市行情:市场冲高回落 维持震荡筑底走势
股市行情大盘:市场炸锅、专家激辩、机构“内战”
股市大盘走势:三大板块牛股涌现不断 游资或带动题材轮动上涨
今日股市行情:一类股或是春季行情核心主题
2019股市趋势:或将节奏为王
今日股市行情:考验2449的时刻到了
股市行情:此刻投资A股盈利概率已较大提升
2019能否开门红?揭示A股三大神秘规律
三大变数决定2019年A股开门行情
A股筑底要靠自身力量